PHẦN 11: NHỮNG LỜI DỐI TRÁ VÀ BẢN BACKTEST

Ngay cả những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm cũng thường không biết lý do tại sao hệ thống của họ lại hoạt động kém trong những giao dịch thực tế hơn trong mô phỏng lịch sử. Họ biết sự tồn tại của vấn đề và cố gắng chỉnh sửa nhưng vẫn không hiểu nguyên nhân của nó. 

Có 4 nguyên nhân chính dẫn đến sự khác biệt mà các nhà đầu tư thường tìm thấy trong kết quả quá khứ và những gì gặp phải trong giao dịch thực tế: 

• Hiệu ứng nhà giao dịch (trader effects): Đây là phương pháp kiếm được rất nhiều tiền trong khoảng thời gian gần đây, khiến cho các nhà đầu tư khác chú ý đến và bắt đầu sử dụng phương pháp này như một ý tưởng hay, dần dần chúng hoạt động không được tốt như ban đầu. 

• Hiệu ứng ngẫu nhiên (random effects): Backtest đã chứng minh hiệu suất tốt hơn lợi thế cơ hội ngẫu nhiên.

• Nghịch lý tối ưu hóa (optimization paradox): Hành động xác định tham số cụ thể, chẳng hạn như chọn trung bình động 25 ngày thay vì 30 ngày, làm giảm giá trị dự đoán của backtest.

• Sự khớp quá mức và điều chỉnh đường cong (overfitting or curve fitting): Hệ thống có thể phức tạp đến mức không có giá trị dự đoán. Bởi nó được điều chỉnh theo dữ liệu lịch sử một cách chặt chẽ, chỉ một sự thay đổi nhỏ trong hành vi thị trường cũng sẽ tạo ra kết quả kém rõ rệt. 

AN TOÀN VÀ BẢO MẬT 

Giao dịch với các phương pháp không hiệu quả cũng giống như việc phải tùy cơ ứng biến khi đứng trên con thuyền trong cơn bão. Chắc chắn là thực hiện được nhưng sẽ dễ dàng hơn khi có phương pháp hiệu quả khác. 

Tốt nhất, bạn nên hiểu sơ bộ về những gì sẽ xảy ra trong tương lai bằng cách xem kết quả mô phỏng lịch sử. May mắn thay, ngay cả một ý tưởng sơ bộ cũng có thể cung cấp đủ lợi thế để giúp nhà đầu tư giỏi kiếm được nhiều tiền. 

CÁC BIỆN PHÁP HIỆN KHÔNG CHUẨN MẠNH

Trong thử nghiệm, bạn cố gắng xác định hiệu suất tương đối, đánh giá hiệu suất tiềm năng trong tương lai và xác định một ý tưởng cụ thể có mang giá trị hay không. Một trong những vấn đề của quá trình này là các biện pháp đo lường hiệu suất không thực sự ổn định và mạnh mẽ.

Một thống kê được coi là chuẩn mạnh khi có sự thay đổi một phần nhỏ của tập dữ liệu thì sẽ  không ảnh hưởng đáng kể đến thống kê đó. Các thước đo hiện tại đang quá nhạy cảm với những thay đổi trong dữ liệu. Đây là một trong những lý do tại sao khi thực hiện mô phỏng lịch sử để nghiên cứu hệ thống giao dịch, sự khác biệt nhỏ trong các giá trị tham số lại gây ra sự khác biệt tương đối lớn ở một số thước đo. 

Backtest tốt nhất là khi ước tính gần đúng về những gì mong đợi xảy ra trong tương lai. Các biện pháp chuẩn mạnh là dự đoán tốt về hiệu suất trong tương lai hơn các bản nhạy cảm khác, tuy nhiên quá trình này vẫn chưa thể hoàn toàn chính xác. 

BULLETPROOF SYSTEMS

Các nhà đầu tư mới xây dựng hệ thống giao dịch tìm kiếm nhanh chóng có khả năng đạt kết quả tốt nhất trong backtest. Họ tin rằng một hệ thống cho thấy hiệu suất vượt trội thông qua dữ liệu lịch sử sẽ cho thấy hiệu suất tương tự trong tương lai. 

Giao dịch chuẩn mạnh là xây dựng một chương trình giao dịch có hoạt động tốt nhất trong bất kể các sự kiện xảy ra trong tương lai. Nó được hình thành dựa trên việc chấp nhận thực tế rằng không ai có thể biết trước tương lai và sẽ có tỷ lệ sai sót rất lớn trong bất kỳ thử nghiệm nào. 

ĐA DẠNG VÀ ĐƠN GIẢN

Có hai thuộc tính chính trong bất kỳ cuộc giao dịch hiệu quả: tính đa dạng và tính đơn giản. 

Các quy tắc đơn giản làm cho các hệ thống chuẩn mạnh tốt hơn bởi chúng được hoạt động trong nhiều tình huống khác nhau. Luôn giữ cho hệ thống được đơn giản và hoạt động tốt theo thời gian. 

Một trong những cách hiệu quả nhất để cải thiện mức độ chuẩn mạnh của giao dịch tổng thể là giao dịch trên nhiều loại thị trường khác nhau. Nếu bạn giao dịch ở nhiều thị trường, bạn sẽ tăng cơ hội gặp các điều kiện thuận lợi cho hệ thống, ít nhất là ở một trong số các thị trường đó. 

LÀM CHỦ BẢN THÂN 

Có rất nhiều nhà đầu tư tùy ý thành công, nhưng có nhiều người lại không thành công. Lý do lớn nhất cho điều này là bản ngã của họ. Bản ngã muốn đúng, nó muốn dự đoán và nó muốn biết bí mật. Cái tôi của bản thân làm cho việc giao dịch trở nên khó khăn hơn, vậy nên cần tránh những định kiến nhận thức cản trở lợi nhuận. 

Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư vĩ đại, bạn phải chinh phục cái tôi của mình và phát triển sự khiêm tốn. Tính khiêm tốn cho phép bạn chấp nhận tương lai như một điều không thể biết trước. Sự khiêm tốn sẽ giúp bạn vững tinh thần khi phải đối mặt với một giao dịch thua lỗ. 

TÌM SỰ NHẤT QUÁN 

Trong giao dịch, tính nhất quán là chìa khóa. Một cách tiếp cận giao dịch có hệ thống, sự hiểu biết thấu đáo về những hạn chế của cách tiếp cận đó và các công cụ sử dụng để xây dựng hệ thống giao dịch có thể giúp bạn thành công và ổn định hơn. Bạn phải nhất quán để có được giao dịch tốt. Và có khả năng thực hiện giao dịch của mình theo kế hoạch hoặc những kế hoạch nằm ngoài dự tính.

NÓI ĐƯỢC LÀM ĐƯỢC

Một khi bạn đã sống cuộc đời của một nhà đầu tư — như Turtle — triết lý của nhà đầu tư thấm nhuần trong trải nghiệm của bạn. Khi bạn làm việc và nhìn thấy con đường xung quanh những thành kiến và thực hiện điều chỉnh cho họ trong suy nghĩ liên quan đến thị trường, bạn bắt đầu làm những điều tương tự trong các lĩnh vực khác của cuộc sống. Một trong những cách mà các nhà đầu tư giỏi khác với những người kém thành công hơn là họ không ngại khác biệt, làm những điều không giống với những gì người khác đang làm và đi theo con đường của riêng họ. 

Bạn sẽ không học được gì nếu bạn không sẵn sàng phạm sai lầm và thất bại. 

MỘT HỆ THỐNG GIAO DỊCH HOÀN CHỈNH

Nếu bạn biết rằng hệ thống giao dịch cơ học của bạn kiếm tiền trong thời gian dài thì việc nhận các tín hiệu và giao dịch theo hệ thống trong thời gian thua lỗ sẽ dễ dàng hơn. Nếu bạn đang dựa vào phán đoán của mình khi giao dịch, bạn sẽ thấy sợ hãi khi bạn trở nên táo bạo và can đảm khi bạn biết thận trọng. 

Hệ thống giao dịch Turtles là một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Các quy tắc của nó bao trùm mọi khía cạnh của giao dịch và không tồn tại các quyết định chủ quan của nhà đầu tư. Nó có đầy đủ thành phần của một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh bao gồm từng quyết định cần thiết để giao dịch thành công: thị trường –– mua hoặc bán cái gì; tính toán quy mô vị thế –– mua hoặc bán bao nhiêu; đầu vào –– thời điểm mua hoặc bán; dừng lại –– khi nào nên thoát khỏi vị thế thua lỗ; đầu ra –– thời điểm thoát khỏi vị thế đang thắng và chiến thuật –– cách mua hoặc bán. Sự tự tin, tính nhất quán và kỷ luật có được từ một hệ thống đã được thử nghiệm kỹ lưỡng là chìa khóa thành công của nhiều nhà đầu tư huyền thoại.

Nguồn: Summary: WAY OF THE TURTLE - Soundview Executive Book Summaries®